La industria fitness global mantiene el crecimiento a doble dígito. Los operadores cerraron 2025 con un crecimiento mediano de ingresos de casi el 11%, frente a un aumento neto del 6% en socios. El margen EBITDA mediano se situó ligeramente por encima del 22%, según el informe de la Health & Fitness Association (HFA), presentado durante el HFA European Congress, celebrado del 24 al 26 de septiembre en el London Stadium de Londres, al que tuvo acceso la consultora Management Around Sports (MAS). La sesión corrió a cargo de Barry Walsh, fundador de Iconic Health Clubs y HFA Board Director. El estudio reúne datos de 33 países, 244 compañías y alrededor de 27.000 instalaciones.

Los datos apuntan a que el crecimiento no procede únicamente del aumento de la base de socios. Los operadores multi-site registraron un incremento de ingresos superior al 12%, frente al 8,5% de los single-site, mientras que el grupo de mayor rentabilidad alcanzó un margen EBITDA de aproximadamente el 31%, con un ratio de payroll del 32%, frente al 36% general del sector.

De cara a 2026, el 71% de los encuestados esperaba crecer más del 5% en ingresos y cerca del 46% preveía superar ese mismo umbral en crecimiento de socios. En los segmentos value y premium, cerca del 76% esperaba superar el 5% de crecimiento de ingresos. El informe apunta a que escala, disciplina operativa, posicionamiento y claridad de propuesta marcan diferencias entre los operadores.

Europa mantiene el crecimiento

Europa alcanzó 75,5 millones de socios, un 6% más interanual, y unos ingresos cercanos a 40.000 millones de dólares, un 9% más. Reino Unido destacó con un crecimiento de ingresos superior al 14%, un aumento del 6,6% en socios y del 4,2% en instalaciones. España presentó un crecimiento equilibrado entre ingresos, socios e instalaciones, mientras que Austria registró aproximadamente un 6,6% de crecimiento de ingresos, un 6% de socios y un 4% de instalaciones.

El informe también identifica oportunidades en mercados europeos con una penetración inferior a la media. Entre ellos figuran Chequia, con unas 1.400 instalaciones y 320 millones de dólares de ingresos; Portugal, con 852.000 socios, alrededor de 424 millones de dólares y una penetración del 8,2%; y Serbia, con unas 1.300 instalaciones y 320.000 consumidores.

“El dato de España confirma lo que vemos sobre el terreno: no es una explosión de aperturas, es consolidación real. Ingresos, socios e instalaciones crecen al mismo ritmo, y eso es más sano que un crecimiento desequilibrado hacia un solo indicador”, ha comentado M. Ángeles de Santiago, CEO de Management around Sports y representante de H&F en España.

Arabia Saudí, Latinoamérica e India, principales mercados emergentes

Entre los mercados emergentes, Arabia Saudí combina inversión y margen de penetración. El país cuenta con unos 2.300 millones de dólares de ingresos, 2,1 millones de socios y más de 1.800 instalaciones. La previsión del informe sitúa el mercado cerca de 5.000 millones de dólares en 2030.

En Latinoamérica, el informe destaca especialmente Brasil y la baja penetración de buena parte de los mercados sudamericanos, donde pequeños incrementos porcentuales pueden traducirse en millones de nuevos consumidores por el tamaño de la población.

India aparece como otro de los mercados con mayor potencial. Las instalaciones pasarían de algo más de 46.000 en 2024 a unas 65.500 en 2030, mientras que los socios aumentarían de algo más de 12 millones a unos 23 millones. El informe también anticipa un fuerte crecimiento de los ingresos, con el boutique fitness entre las áreas de mayor potencial.

Resultados, pertenencia y acceso, principales necesidades

El crecimiento del sector se articula alrededor de tres necesidades de los consumidores: resultados, vinculados a fuerza, longevidad, movilidad y recuperación; pertenencia, relacionada con comunidad, engagement, coaching y competición; y acceso, asociado a precio, proximidad, conveniencia y flexibilidad.

Al mismo tiempo, los operadores afrontan el encarecimiento del real estate, el aumento de los costes laborales y energéticos y la presión sobre las propuestas mid-market poco diferenciadas. El fitness amplía así su propuesta desde el entrenamiento hacia la recuperación, el bienestar y la salud a largo plazo.

102 operaciones de M&A en 2025

La consolidación también ganó protagonismo. En 2025 se completaron 102 transacciones de fitness a escala global. Entre las operaciones citadas durante la sesión figuran Basic-Fit y Clever Fit, que incorporó un portfolio de 93 gimnasios y alrededor de un millón de socios en siete países; VivaGym y Synergym, con más de 160 ubicaciones en España y Portugal; Benefit Systems y MAC Group en Turquía, con 123 clubes adicionales; Life Fitness y JustFit, con 21 ubicaciones; y la entrada de Urban Gym Group en Irlanda mediante la compra de Iconic Health Clubs.

Las adquisiciones se presentaron como una vía para acelerar la incorporación de ubicaciones y socios y facilitar la entrada en nuevos mercados, en un contexto de mayor actividad corporativa en el sector.

Mujeres, jóvenes y mayores

La salud femenina emerge como una categoría específica. En una muestra de 48 grandes cadenas europeas analizada por EuropeActive y Deloitte, el 19% ofrecía espacios solo para mujeres, mientras que en Estados Unidos el 22% de 78 operadores encuestados disponía de espacios women-only. En Arabia Saudí, Leejam comunicó un crecimiento de ingresos del 9% en sus gimnasios femeninos, seis veces el ritmo registrado en los gimnasios masculinos.

Los jóvenes mantienen un peso relevante entre los consumidores. En Dinamarca, alrededor del 40% de los adultos de 16 a 34 años utiliza clubes comerciales, frente a cerca del 19% de la población total. En Suiza, el grupo de 20 a 29 años se convirtió en 2025 en el mayor segmento de socios por primera vez. En Estados Unidos, casi el 49% de los miembros tiene menos de 35 años, aunque el grupo de mayores de 65 años fue el que más creció, un 8,6% interanual.

El fitness avanza también hacia una función más formal dentro de la salud preventiva, con modelos citados en Australia, Países Bajos, Portugal, España y Estados Unidos. El informe plantea así una evolución del negocio desde la venta de membresías hacia una mayor integración con los servicios y programas vinculados a la salud.

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