Paramount Skydance no da su brazo a torcer en su batalla contra Netflix y presenta una nueva contraoferta para hacerse con Warner Bros. Discovery. La compañía, propiedad de Skydance Corporation, no quiere ceder en su pulso contra el gigante del streaming por dominar este ecosistema global de entretenimiento y continúa con la OPA hostil que lanzó el pasado diciembre. El grupo de medios ha mejorado su oferta para bloquear el acuerdo de Warner Bros con Netflix, según ha informado Reuters. Warner Bros. Discovery ha confirmado en un comunicado que ha recibido la oferta.
Si bien se desconoce el importe de la nueva oferta presentada por Paramount, esta mejora la que presentó en diciembre y que valoraba el 100% de la compañía en disputa en 108.400 millones de dólares (91.818 millones de euros). A diferencia de la oferta de Netflix, la propuesta de Paramount era por la totalidad de Warner Bros. Discovery, por lo que en su caso no se contempla que los accionistas de WBD mantengan una participación minoritaria en la división Global Networks.
La operación será financiada con nuevo capital respaldado por los accionistas principales de Paramount y 54.000 millones de dólares (45.739 millones de euros) en compromisos de deuda de Bank of America, City y Apollo. Centerview Partners LLC y RedBird Advisors actúan como asesores principales. La oferta era de 30 dólares por acción.
El grupo de medios no da por perdida su batalla con Netflix, pese a que la junta directiva de Warner Bros ya se decantó por la oferta del gigante del streaming a finales de 2025. Lo hizo en una carta a sus accionistas en la que aseguraba que Paramount les ha “engañado constantemente” al asegurar que su oferta en efectivo a 30 dólares la acción estaba “respaldada” por la familia Ellison, liderada por el milmillonario y consejero delegado de Oracle, Larry Ellison.
El acuerdo de Netflix contempla desembolsar 83.000 millones de dólares (71.175 millones de euros) en efectivo y en acciones a un precio de 27,75 dólares (23,8 euros) por acción. La compañía se haría con HBO, HBO Max, Warner Bros. Studios y su cartera de activos vinculados a la producción de contenidos, películas y series.
Se espera que la transacción se cierre tras la separación de la división Global Networks de WBD, Discovery Global, en una nueva empresa que cotizará en bolsa, lo que ahora se espera que se complete en el tercer trimestre de 2026. Cada accionista de Warner Bros. Studios recibiría 23,2 dólares (19,9 euros) en efectivo y 4,50 dólares (3,9 euros) en acciones ordinarias de Netflix por cada acción ordinaria de WBD en circulación al cierre de la transacción. Warner Bros revisará la oferta de Paramount y al mismo tiempo sigue recomendando el pacto con Netflix a sus accionistas.
Pese a ello, Warner Bros aún debe fijar una fecha para someterlo a votación con sus accionistas, pero se espera que esta se produzca en primavera o a principios de verano, tal y como informó su presidente, Samuel Di Piazza.
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